내년 세계 용선 생산량은 완만하게 성장할 것이다. 하지만 조강 생산량은 떨어질 수 있고, 대신 스크랩, DRI 소비 증가는 늘어날 수 있다. 철광석, 석탄의 요구량은 감소세를 보이고 있다.

탄소 순 제로 목표를 달성하기 위해 국가들 사이에서 탈탄소화 목표가 천천히 추진력을 얻고 있다. 철강은 중요한 기여자이며 전 세계 모든 CO2 배출량의 11%를 담당한다.

결과적으로 글로벌 철강 및 원자재 역학도 서서히 변화하고 있으며 단기내에 식별 가능한 패턴이 나타날 가능성이 있는 것으로 나타났다. 

철강 수요는 2023년과 2024년에 소폭 증가할 것이다: WSA

Worldsteel은 철강 수요가 2022년 3.3% 감소한 후 2023년에는 1.8% 증가한 18억 1450만톤(mnt)에 달할 것으로 전망했다. 2024년에는 수요가 1.9% 더 증가한 18억 4910만톤에 이를 것으로 전망된다.

조심스러운 성장 전망은 중국의 감산 가능성과 높은 인플레이션과 금리 환경의 영향을 받아온 글로벌 철강 수요 침체에 따른 결과이다. 철강 최종 사용자 수요는 2022년 하반기부터 냉각되고 있으며 상황은 2023년까지 계속되었으며 특히 EU와 미국에 영향을 미쳤다. 긴축된 통화정책의 지연 효과로 인해 2024년 철강 수요 회복이 둔화될 수 있다고 월드스틸(worldsteel)은 예측했다.

조강 생산량은 완만하게 증가할 것으로 예상

데이터에 따르면, 전 세계 조강 생산량은 2023년 예상 19억 500만톤에서 2024년 19억 6000만톤으로 3% 증가할 것으로 예상되며, 22년 대비로는 4% 성장세를 보일 것이다. 

중요한 것은 중국의 조강 생산량이 2025년에 10억 톤 아래로 떨어질 수 있다는 것이다.

용선 생산 감소 전망

데이터에 따르면, 용선 생산량은 2023년 약 1,325백만톤에 비해 2025년에는 1,261백만톤으로 거의 5% 감소할 가능성이 높다.

이러한 감소는 녹색 철강 제조 방법에 대한 인식이 높아지면서 수소 준수 및 기타 친환경 용광로에 대한 투자가 증가했기 때문일 수 있다. 게다가 중국은 주로 용광로의 생산능력을 줄이고 그 자리에 더 많은 EAF를 추가하는 것으로 나타났다.

스크랩 소비 반등

세계 고철 소비량은 2023년 예상 6억 1,500만톤에 비해 2025년에는 7억 3,200만톤으로 19% 증가할 것으로 예상된다. 이는 2023년에 나타난 전년 동기 대비 2% 감소(2022년 6억 2,800만톤 소비)에서 긍정적인 전환이 될 것이다. 2020년까지 추적하면 2021년 성장률은 6억 5,700만톤(2020년 5억 8,200만톤)으로 13% 증가했다.

철스크랩 소비 증가의 주요 원인은 탈탄소화에 대한 스트레스가 강화되었기 때문이다. 장입 믹스에서 스크랩 비율을 높이는 것은 탄소 배출을 줄이기 위한 핵심 도구이다.

2023년 감소세는 중국의 고철 소비 감소에 따른 것으로 풀이된다. 마진이 부족한 중국 제철소의 경우, 철광석과 비교하여 스크랩 사용량은 특히 EAF의 경우 비용 효율적이지 않다.

DRI 소비량 증가 예상

전 세계 직접환원철(DRI) 생산량은 2023년 1억 2,700만톤에서 2년 후 8% 증가한 1억 3,800만톤으로 예상된다. 2023년 전년 대비 성장률은 2%로 훨씬 더 낮아질 것으로 예상된다.

DRI 소비의 증가는 인도(전 세계적으로 가장 높은 DRI 생산지)와 이란에 의해 주도될 것이며 향후 2년 동안 등장할 대부분의 공장도 이 두 국가에 집중될 것이다.

DRI 활동은 2025년 이후 중국, 일본, 중동 및 기타 철강 생산 지역에서 강화될 수 있으며, 이때에는 수소 및 기타 친환경 불만 용해로도 추진력을 얻을 수 있다.

2025년까지 중국의 EAF 점유율은 조강 생산량 수준이 정체되는 가운데 최대 15%까지 상승할 수 있다.

중국의 스크랩 집중 강화로 철광석 수요 감소

조강은 완만하게 성장할 것으로 예상되고 중국은 생산량 감소를 예상하고 있어 철광석 소비는 향후 2년 동안 감소할 것으로 예상된다.

2025년까지 세계 철광석 소비량은 2023년 2,335백만톤 수준에 비해 4% 감소한 2,227백만톤을 보일 수 있다.

2025년까지 중국의 철 스크랩 생산량이 증가할 것으로 예상됨에 따라 이곳의 공장은 자연스럽게 철광석 소비량을 낮추는 것을 목표로 할 것이며, 이로 인해 전 세계적으로 전체 사용량이 감소할 것이다.

글로벌 야금용 석탄 수요는 중국 요인으로 인해 감소할 수 있음

고로에 사용되는 석탄(원료탄, PCI)은 철광석과 함께 철강을 만드는 핵심 원료다. 2025년까지 소비량은 4.5% 감소한 10억 6900만톤(2023년 예상 소요량은 11억 2000만톤)이다.

코크스의 최대 소비국인 중국은 2030년까지 탄소 정점을 달성하고 2060년까지 탄소 중립을 달성한다는 '이중 탄소' 정책에 맞춰 철강 생산용 원료탄 소비를 줄이려고 노력하고 있다.

이러한 목표에 따라 중국 제철소는 2030년까지 원료탄 소비를 20~25% 줄일 것으로 예상된다.

반면, 인도는 현재 인플레이션으로 인한 고금리 체제와 지정학적 리스크로부터 상대적으로 더 고립되어 있어 수요 증가의 핵심 동력이 될 것으로 예상된다. 그 성장은 인프라에 대한 정부 지출에 의해 뒷받침될 것이다.