핵심 요약
베트남 호아팟이 11월 인도분 열연 내수가격을 전월보다 20만동/톤, 약 8달러 인상했다.
비압연마무리 SAE1006·SS400 기준 오퍼는 톤당 1,441만~1,444만동, 약 555~556달러 CFR로 제시됐다.
수요가 완전히 강한 것은 아니지만 계절적 구매 회복과 수입 오퍼 상승, 운임·원료비 부담이 가격 인상을 지지하고 있다.
베트남 열연시장이 약한 동남아 철강수요 속에서도 가격 인상 흐름을 이어가고 있다. 현지 최대 철강사 호아팟은 10월 1일 11월 인도분 열연 내수가격을 전월보다 톤당 20만동 올렸다. 달러 기준으로는 약 8달러 인상이며, 환율 변화를 반영한 실제 달러 환산 오퍼는 전월보다 약 10달러 높아졌다. 중국 국경절을 앞두고 아시아 수입가격의 급격한 하락이 나타나지 않은 것도 가격 인상에 힘을 보탰다.
| 항목 | 최근 조건 | 비고 |
|---|---|---|
| 호아팟 SAE1006/SS400 열연 | 1,441만~1,444만동/톤 (약 555~556달러/톤 CFR) | VAT 제외, 11월 인도 |
| 전월 대비 인상폭 | 20만동/톤 (약 8달러/톤) | 환율 반영 시 달러 기준 약 +10달러 |
| 스킨패스 추가비 | 약 5달러/톤 | 기본 비압연마무리 대비 |
| 대형 주문 할인 | 최대 15달러/톤 | 2만톤 이상 주문 |
| 베트남 HRC 수입시장 평가 | 약 547달러/톤 CFR | 10월 1일 기준 |
호아팟이 명목가격을 올리면서도 2만톤 이상 대형 주문에는 최대 15달러의 할인을 제시한 점이 눈에 띈다. 이는 시장이 일방적인 강세라기보다 ‘가격은 올리되 물량은 확보해야 하는’ 균형 상태에 가깝다는 뜻이다. 중소 구매자는 높은 명목가격을 받아들여야 하지만, 대형 코일센터와 가공업체는 주문 규모를 활용해 실거래가격을 낮출 여지가 있다.
수요는 9월 이후 계절적으로 다소 회복됐다. 현지 시장에서는 구매활동이 이전보다 15~20% 개선됐다는 평가가 나오지만, 건설과 제조업 전반이 강한 회복국면에 진입했다고 보기는 어렵다. 호아팟이 가격을 공격적으로 끌어올리기보다 소폭씩 인상하고 대량 할인 조건을 병행하는 것도 이런 수요 환경을 반영한다.
수입가격도 내수가격을 지지한다. 9월 중 SAE1006 계열 수입 오퍼는 공급국에 따라 톤당 6~25달러 상승한 것으로 파악됐다. 10월 1일 베트남 열연 수입시장 평가는 톤당 547달러 CFR 수준으로, 호아팟의 555~556달러 오퍼와 큰 차이가 아니다. 수입재가 현지산보다 충분히 싸지 않으면 장기간 운송과 환율 위험을 감수할 이유가 줄어든다. 반대로 중국산 열연이 500달러 FOB 아래로 확실히 내려가고 운임까지 안정될 경우 현지 제철소의 가격 방어는 다시 시험대에 오른다.
원가도 무시하기 어렵다. 철광석 가격은 중국 연휴를 앞두고 약세였지만 원료탄과 해상운임, 기타 투입비가 빠르게 내려오지는 않았다. 특히 베트남은 수입 원료와 해상물류 의존도가 높아 국제 원료가격 하락이 내수 열연 원가에 반영되기까지 시차가 있다. 호아팟 입장에서는 계절적 주문 증가가 확인되는 동안 마진을 회복할 수 있는 가격구간을 선점하려는 전략으로 볼 수 있다.
유통·가공업체에는 재고관리의 난도가 높아졌다. 가격이 오르는 초입이라고 판단해 재고를 늘리면 중국산 저가 오퍼가 재개될 경우 평가손 위험이 커진다. 반대로 구매를 과도하게 늦추면 11월 인도분 물량 확보가 어려워질 수 있다. 대형 구매자는 할인 조건을 활용해 일부 물량을 고정하고, 나머지는 중국 연휴 이후 수입 오퍼를 확인한 뒤 분할 매입하는 방식이 현실적이다.
10월 중순 이후에는 세 가지를 봐야 한다. 첫째, 중국 HRC FOB가 500달러 안팎에서 지지되는지, 둘째, 베트남 수입 HRC가 540달러대 중후반을 유지하는지, 셋째, 호아팟이 대형 주문 할인폭을 축소하는지다. 할인폭 축소는 실수요가 더 강해졌다는 신호가 될 수 있고, 반대로 할인 확대는 명목가격 인상에도 판매 압박이 커졌다는 의미다.
출처: 시장 및 베트남 철강업계 자료 종합