[글로벌데일리] 철근 615달러·스크랩 402달러…튀르키예 전기로 마진 압박, 유럽도 수요 저항 (10/8)

• 튀르키예 철근 수출 평가가격은 최근 공개 기준인 10월 7일 615달러/톤 FOB, 미국산 수입 스크랩 HMS 1/2(80:20)은 402달러/톤 CFR로 확인됐다.
• 독일 철근은 650유로/톤 CPT, 이탈리아 선재는 680~685유로/톤 DAP 수준에서 수요가 가격 인상에 저항했으며, 미국과 유럽·아시아 시장의 수급 양상은 서로 달랐다.
• 10월 8일 국제 철광석 62% Fe CFR 선물 지연 종가는 90.98달러/톤으로 하락했다. 원료비가 일부 진정됐지만 봉형강 수요 부진이 제강사의 가격 전가와 마진 회복을 가로막고 있다.

글로벌 봉형강 시장에서 가격보다 먼저 움직이는 것은 구매자의 태도다. 10월 8일 확인된 주요 시장자료에서는 튀르키예 제강사들이 스크랩 매입을 서두르지 않고, 철근 수출가격도 수요를 자극할 만큼 충분히 회복되지 못하는 상황이 드러났다. 원료 공급자는 높은 운임과 공급 제약을 근거로 가격을 지키려 하지만, 철근과 선재를 구매하는 유통업체와 최종 수요가는 재고 부담을 우려해 발주를 늦추고 있다.

철광석 선물은 10월 8일 90달러대 초반으로 더 내려왔다. 그러나 원료가격 하락이 전 세계 봉형강 업체에 같은 방식으로 작용하지는 않는다. 고로 철강사에는 철광석과 원료탄의 조달비가, 전기로 제강사에는 스크랩과 전력비가 먼저 영향을 미친다. 따라서 지역별 원료 구성과 유통재고, 무역장벽을 함께 보아야 가격 흐름을 설명할 수 있다.

글로벌 주요 가격…10월 8일 선물, 국제 현물은 품목별 최신 평가일 구분

주: 10월 8일 국제 철광석 선물은 Investing.com에 게시된 CME 표시 2026년 10월물 지연 종가이며, Platts 현물평가와 동일하지 않다. 이외 국제 현물은 10월 8일 발행 자료에서 확인한 최근 완료 평가일인 10월 7일 또는 해당 주간 기준을 그대로 표시했다. 독일·이탈리아 유로화 가격의 달러 환산은 유럽중앙은행(ECB)의 10월 8일 1유로=1.1186달러 기준환율을 사용한 참고값이며, 거래조건이 서로 다른 가격을 직접 비교한 수입 패리티는 아니다. 10월 8일 현물평가가 확인되지 않은 항목을 임의의 당일 가격으로 바꾸지 않았다.

튀르키예 철근 615달러…스크랩 공급자와 제강사 간 가격 기대 격차

튀르키예 철근 수출 평가가격은 615달러/톤 FOB였다. 내수 제강사 출고 평가는 625달러/톤 EXW로 확인됐다. 반면 미국산 HMS 1/2(80:20) 스크랩 수입 평가가격은 402달러/톤 CFR, 별도 Platts 프리미엄 평가로는 404달러/톤 CFR를 나타냈다. 2달러 차이는 가격평가기관·규격·평가방법이 다른 결과이므로 어느 한 수치를 오류로 단정할 수 없다.

수입 스크랩과 철근의 명목상 가격 차이가 실제 전기로 제강이익을 뜻하지는 않는다. 수입 스크랩은 CFR, 수출 철근은 FOB 기준이고, 전력비·합금철·운반비·금융비용·공정수율이 추가된다. 중요한 점은 철근 판매가격을 높이기 어려운데 스크랩 오퍼가 쉽게 내려오지 않는다는 구조다. 철근 유통시장의 거래 둔화가 지속될 경우 제강사는 원료 구매를 지연하거나 생산계획을 조정할 가능성이 있다.

스크랩 공급자도 일방적으로 가격을 밀어 올리기 어려운 국면이다. 미국 판매자는 운임과 공급여건을 가격 방어의 근거로 제시하지만, 유럽산 스크랩의 공급 경쟁이 강화되고 제강사의 구매 관망이 길어지면서 호가와 성약 사이의 간격이 벌어지고 있다. 유통상 입장에서는 철근 재고를 현금으로 전환하는 속도가 신규 철근 매입가격을 좌우하는 변수다.

독일 철근과 이탈리아 선재…유럽은 공급자의 인상 의지보다 수요가 제약

독일 철근은 650유로/톤 CPT 수준으로 평가됐다. ECB의 10월 8일 환율로 환산하면 약 727.1달러/톤이다. 튀르키예 철근의 달러화 가격보다 높아 보이지만 CPT와 FOB는 운송비 포함 범위가 다르고 관세·쿼터·항만비와 최종 납기도 달라 단순 가격차로 수입 우위를 결론낼 수 없다.

이탈리아 선재는 구매자들이 더 높은 오퍼를 수용하지 않으면서 인발용 5.5mm의 10월 인도 실거래 가능가격이 680~685유로/톤 DAP로 낮아졌다. 이는 제조업·가공업체의 실수요가 약한 상황에서 생산자가 제시하는 고원가 기반 가격이 그대로 거래로 연결되지 않는다는 뜻이다. 선재는 자동차·기계·금속가공 등 하방 수요산업의 발주와 재고 변화가 직접적인 가격 변수다.

유럽 철강사의 전력·탈탄소 비용 부담이 당장 줄지 않는다는 점도 중요하다. 가격 인상 필요성은 크지만 최종 구매자가 재고를 늘리지 않으면 높은 호가만으로 수익성이 개선되기 어렵다. 철근과 선재의 가격이 모두 공급자의 희망가격보다 구매자의 실제 수요에 좌우되는 양상이다.

철광석 90.98달러…고로 원가완화와 전기로 부담이 동시에 존재

국제 철광석 62% Fe CFR 선물 지연 종가는 10월 8일 90.98달러/톤으로 전 거래일 91.13달러에서 0.16% 하락했다. 중국 국경절 연휴가 끝나고 철강재·철광석 선물이 약세로 돌아선 점은 아시아 원료 수요에 대한 조심스러운 전망을 반영한다. 다만 선물지표의 하루 변화만으로 실제 고로 투입광 구매원가를 계산해서는 안 된다.

호주산 PLV 강점결탄의 10월 7일 Platts FOB 평가는 271.10달러/톤으로 전일보다 1달러 낮아졌다. 원료탄과 철광석이 한꺼번에 급락한 것은 아니며, 각 품목의 수급과 계약조건도 다르다. 고로 철강사는 원료조달 시차 때문에 시장가격 하락이 실제 원가절감으로 반영되기까지 시간이 걸릴 수 있다. 전기로 제강사는 철광석 하락보다는 튀르키예 스크랩 가격과 철근 판매가격의 균형이 핵심이다.

아시아 수요의 차별화…인도는 내수 중심, 베트남은 수입열연 550달러

인도의 9월 철강 무역에서는 완제품 수입이 65만4,400톤, 수출이 56만1,800톤으로 집계돼 순수입 상태가 이어졌다. 인도 정부 자료에 기초한 10월 8일 업계 보도에 따르면 수출은 전월보다 19%, 수입은 9% 감소했다. 수출 수익성이 낮아지는 가운데 일부 철강사는 내수 공급을 우선해 수출시장의 가격 인하 경쟁에 소극적으로 대응하고 있다.

베트남의 열연 수입 평가가격은 10월 7일 550달러/톤 CFR로 확인됐다. 중국산 열연 수출가격은 같은 기준일 500달러/톤 FOB 평가가 있으나, FOB와 CFR의 운임 차이·규격·거래조건을 고려하지 않고 가격차를 그대로 유통마진으로 볼 수 없다. 아시아 판재류 시장은 중국 저가 오퍼와 지역별 공급사의 내수 우선 전략이 동시에 작용하는 구조다.

이집트 빌렛 세이프가드 분쟁…수출보다 원료 접근성이 재압연사 경쟁력 좌우

중동·북아프리카에서는 원료를 자체 생산하지 않는 재압연사의 부담이 부각되고 있다. 이집트 재압연사들은 수입 빌렛에 대한 세이프가드 철회를 요구하고 있으며, 현행 조치는 CIF 가격의 12% 또는 최소 64달러/톤의 관세 형태로 알려졌다. 일관생산 철강사와 외부 빌렛 조달 재압연사는 동일한 철근시장에 참여하더라도 원료 접근조건이 달라 수익성 격차가 발생할 수 있다.

통상조치는 특정 원료의 수입 단가만 바꾸는 데 그치지 않는다. 철근 판매가격이 약한 상황에서 빌렛 수입 비용이 높으면 재압연사의 생산 지속 여부나 가동률, 유통시장 공급량에도 영향을 준다. 수요부진기에 철강사의 보호와 재압연사의 생산경쟁력 사이의 정책적 충돌이 커지는 이유다.

시장 참여자 영향 및 다음 거래일 관전 포인트

전기로 제강사는 수입 스크랩 400달러 초반대의 가격이 유지되는지, 철근 오퍼를 수주로 연결할 수 있는지를 동시에 살펴야 한다. 재압연사는 빌렛 가격과 정책관세, 전력비를 포함한 실질 원가를 재점검할 필요가 있다. 유통업체는 공급자의 신규 인상가격보다 시장의 실수요와 기존 재고 회전속도를 우선 관찰해야 한다. 트레이더에게는 FOB·CFR·EXW·CPT·DAP의 거래조건을 반영한 도착원가 산정이 특히 중요하다.

다음 거래일의 주요 확인 변수는 튀르키예 심해 수입 스크랩 신규 성약, 철근 수출 오퍼의 추가 하락 여부, 독일·이탈리아의 실제 주문 증가, 중국 거래 재개 이후 아시아 열연 수출 오퍼 방향이다. 철광석 선물의 원가 안정 신호가 완제품 수요 회복 없이 얼마나 오래 지속될지도 점검할 필요가 있다. 결국 시장 방향은 가격표의 숫자보다 가격을 수용할 수 있는 수요의 유무가 결정할 가능성이 크다.

한줄 요약: 글로벌 시장은 철광석의 추가 조정에도 튀르키예 스크랩 원가가 400달러대 초반에 머물고 유럽 봉형강 수요가 약해, 원료 가격보다 실제 주문과 마진 방어가 가격의 중심 변수로 부상했다.

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