- 10월 12일 SGX 11월 철광석은 장중 91.2달러/톤으로 0.67% 상승했고, 중국 DCE I2701은 최종 683위안/톤으로 약보합을 기록해 원료 시장의 방향은 혼조였다.
- 튀르키예 HMS 1/2(80:20) 스크랩은 404달러/톤 CFR, 철근은 620달러/톤 FOB 수준을 유지해 전기로 제강사의 원가 압박이 지속됐다.
- 미국 Midwest HRC 10월물은 1,273달러/short ton, 북서유럽 HRC 현물 지표는 745유로/톤으로 지역별 판재류 가격 격차가 크게 벌어진 상태다.
10월 12일 글로벌 철강시장은 철광석의 단기 반등 시도와 완제품 가격의 지역별 격차가 동시에 부각됐다. 중국 연휴 이후 제철소 재고보충 기대가 철광석 가격을 장 초반 끌어올렸지만, 공급 증가 전망과 중국 철강 수요의 약한 회복이 상단을 제한했다. 반면 완제품 시장은 미국과 유럽, 튀르키예, 아시아가 서로 다른 가격대를 형성하며 단일한 글로벌 방향성을 찾기 어려운 모습이다.
월요일 중심 품목인 철광석은 중국 수요 회복 기대와 실제 구매 부진 사이에서 흔들렸다. SGX 11월물이 장중 91.2달러/톤까지 올랐지만 중국 현물·선물 시장에서는 매수 강도가 약했고, DCE I2701은 683위안/톤으로 최종 약보합 마감했다. 단기 반등의 핵심 조건은 중국 철강사의 실질적인 원료 재고 보충 여부다.
철광석 91달러선…재고보충 기대와 공급 부담 충돌
| 시장·품목 | 기준 | 가격 | 변화/성격 |
|---|---|---|---|
| SGX 철광석 | 11월물 | 91.2달러/톤 | 장중 +0.67% |
| 중국 DCE 철광석 | I2701 | 683위안/톤 | 최종 -0.07% |
| 철광석 현물 지표 | 글로벌 62% Fe 계열 | 약 90.7달러/톤 | 10월 12일 공개 지표 |
철광석은 연휴 이후 중국 제철소의 재고 보충 가능성이 단기 호재로 작용했다. 그러나 실제 중국 항만 거래에서는 문의와 구매가 제한적이었고, 고로 정비 확대 소식도 수요 전망을 약화시켰다. 공급 측에서는 호주·브라질 출하 증가 가능성이 계속 부담으로 남아 있다.
따라서 91달러선 반등은 아직 수요 회복 확인보다는 기대에 더 가깝다. 중국 철강사의 코크스 원가가 낮아지면서 마진은 개선될 수 있지만, 완제품 수요가 약하면 그 효과가 철광석 구매 확대까지 곧바로 전달되기 어렵다.
튀르키예 스크랩 404달러…철근 620달러로 마진 압박
| 지역·품목 | 가격 | 조건 | 시장 의미 |
|---|---|---|---|
| 튀르키예 스크랩 HMS 1/2(80:20) | 404달러/톤 | CFR | 원료가격 고점 유지 |
| 튀르키예 철근 | 620달러/톤 | FOB | 약한 수요 속 가격 방어 |
| 튀르키예 HRC | 620달러/톤 | EXW | 판재류도 원가 방어 |
| 중국 HRC 수출 | 495달러/톤 | FOB Tianjin | 아시아 저가 기준선 |
튀르키예 전기로 시장에서는 스크랩 404달러와 철근 620달러의 조합이 계속 부담이다. 완제품 수요가 강하지 않은 상황에서 스크랩이 400달러 이상을 유지하면 제강사의 가격 인하 여력은 제한된다. 반대로 철근 가격을 올리기도 어려워 마진이 좁은 구간에 갇히기 쉽다.
중국산 HRC 수출 오퍼가 495달러/톤 수준에 머무는 점은 아시아와 지중해권 판재류 가격에도 하방 압력을 준다. 중국 내수 수요가 약할수록 수출 경쟁이 강화될 가능성이 있기 때문에 튀르키예와 유럽의 가격 방어가 더욱 어려워질 수 있다.
미국 HRC 1,273달러, 유럽 745유로…지역 격차 지속
| 지역·품목 | 가격 | 달러 환산 | 기준 |
|---|---|---|---|
| 미국 Midwest HRC | 1,273달러/short ton | 1,273달러/short ton | CME 10월물 지연시세 |
| 북서유럽 HRC | 745유로/톤 | 약 833달러/톤 | EXW 현물 지표 |
| 이탈리아 HRC | 745유로/톤 | 약 833달러/톤 | EXW 현물 지표 |
미국과 유럽의 판재류 가격차는 여전히 크다. CME 미국 Midwest HRC 10월물은 1,273달러/short ton으로, 유럽 HRC 745유로/톤을 10월 12일 ECB 환율로 환산한 약 833달러/톤보다 상당히 높다. 미국은 수입 장벽과 제한된 공급 가용성이 가격을 지지하는 반면, 유럽은 수요 부진과 재고 조정의 영향을 더 크게 받고 있다.
이 같은 지역 격차는 트레이더에게 단순 가격 비교보다 관세·운임·리드타임을 포함한 도착원가 계산을 요구한다. 아시아 저가 오퍼가 존재해도 미국과 유럽의 무역장벽이 높다면 실제 수입 대체 효과는 제한적이다.
시장 참여자별 영향
고로 철강사에는 철광석 90달러 초반대가 원가 부담 완화에 긍정적이지만 원료탄과 코크스의 지역별 변동성이 남아 있어 비용 개선 폭은 제한적이다. 전기로 제강사는 튀르키예 스크랩 404달러가 가장 직접적인 부담이다.
재압연사와 유통업체는 지역별 HRC 가격차가 커질수록 재고평가와 조달전략을 더욱 세밀하게 관리해야 한다. 미국에서는 높은 가격이 재고가치를 지지하지만, 유럽과 아시아에서는 수요 회복이 늦어질 경우 높은 교체비용보다 재고 회전이 더 중요한 판단 기준이 된다.
다음 거래일 관전 포인트
첫째는 중국 제철소의 철광석 재고 보충이 실제 구매 증가로 이어지는지다. 둘째는 튀르키예 스크랩 400달러선이 유지되는지, 셋째는 미국 HRC 1,270달러대와 유럽 745유로대의 격차가 더 벌어지는지다. 마지막으로 중국산 HRC 495달러 오퍼가 아시아 수출시장의 하단을 계속 끌어내릴지 확인할 필요가 있다.
한줄 요약: 10월 12일 글로벌 철강시장은 철광석이 91달러선 반등을 시도했지만 중국 실수요는 약했고, 미국·유럽·튀르키예·아시아 완제품 가격은 각기 다른 수급 여건 속에서 큰 격차를 유지했다.
환율: ECB 10월 12일 1유로=1.1181달러. 출처: CME, SMM, Reuters 공개시장자료, ECB, NSTEEL, SteelRadar, 시장.