[글로벌데일리] 철광석 94.70달러로 하락…튀르키예 스크랩 400달러대, 열연은 지역별 분화 (11/9)

11월 9일 국제 철강시장에서 가장 먼저 확인된 변화는 해상 철광석 가격의 재하락이었다. 호주산 철 함량 62% 분광의 중국 칭다오 도착 기준 원격 현물평가는 94.70달러/건톤으로 직전 거래일보다 0.40달러 낮아졌다. 그러나 철광석이 떨어졌다는 이유만으로 유럽이나 튀르키예의 열연·철근 가격이 일제히 낮아진 것은 아니다. 지역별로 다른 수입관세, 에너지 비용, 스크랩 조달조건, 제강사 주문 잔량이 가격을 나눠 놓고 있다.

국제 현물가격에는 평가일과 오퍼 성격을 분명히 해야 한다. 아래 시장 보드는 9일에 검증할 수 있는 철광석·열연 참고가격을 우선 반영하고, 유럽과 튀르키예는 직전 확인된 현물 평가·성약일을 각각 표시했다. 서로 다른 조건의 가격을 한 그래프에 연결하거나 하루 등락률로 환산하지 않았다.

철광석 62% 분광 94.70달러, 품위별 움직임은 동행

철광석 세 품위가 모두 소폭 낮아진 것은 철강사의 구매원가를 완화할 수 있는 방향의 신호다. 다만 62%와 65%의 절대가격 차이를 바로 품위 프리미엄이라고 해석할 수는 없다. 제철소별 혼합배합, 수분·불순물, 입도, 구매계약과 물류가 실제 투입원가를 결정한다. 94.70달러는 해상 원격 현물평가이며, 중국 항만에서 이미 수입·통관된 광석의 위안화 거래가격과도 다르다.

중국 선물시장 역시 원료 가격에 약한 신호를 보였다. 다롄 철광석 2027년 1월물의 9일 종가는 687.5위안/톤으로 직전 거래일 정산가 대비 2위안 낮았고, 원료탄·코크스 선물도 하락했다. 다만 국제 기사에서 이 중국 선물가격을 해상 CFR 가격으로 대체하지 않았다. 해상시장에는 선적·운송기간에 따른 시간차가 있기 때문이다.

열연의 가격 지형…FOB, CFR, EXW를 나눠 봐야 한다

유럽 유로화 가격의 달러 환산은 11월 9일 ECB 기준환율 1유로당 1.1193달러를 사용한 비교 목적의 계산치다. 원래의 유럽 현물평가일은 11월 5일이므로 9일 환율 적용값은 당시 성약 달러가격이 아니다. EXW는 출하공장 기준, FOB는 선적항 본선 인도, CFR은 목적항 운임 포함 조건이다. 서로 다른 인도조건을 조정하지 않고 551달러와 740유로의 격차를 순수한 가격경쟁력으로 단정할 수 없다.

한국 수출상사가 보아야 할 핵심은 오퍼 숫자보다 도착원가의 구성이다. 유럽향 열연을 평가할 때는 운임과 통관, 쿼터 잔량, 원산지와 강종, 탄소관련 보고·비용을 종합해야 한다. 중동 CFR 오퍼는 운송비가 포함돼 있으므로 FOB 수치와 바로 비교하기 어렵다. 튀르키예 제조사가 열연을 수출할 때도 원료인 스크랩의 수입시점과 완제품 인도시점이 달라 구매원가 변동이 곧바로 출하오퍼에 반영되지는 않는다.

튀르키예 스크랩 400달러대…철근 가격을 지키는 비용의 바닥

최근 확인된 튀르키예 심해 수입 스크랩 성약은 유럽발 HMS 80:20이 CFR 401달러/톤, 미국발 동일 등급은 CFR 404달러/톤 수준이었다. 이는 11월 6일에 공개된 거래정보로, 9일에 새로 체결된 가격처럼 표시하지 않았다. 지역에 따른 수출항, 선적 가능 물량, 해상 운임, 수입사의 인도 일정이 달라 동일 등급 간 가격차에도 물류비가 포함될 수 있다.

스크랩 기반 전기로 제강사는 원료비가 먼저 올라가고 철근 수요가 뒤따르지 않을 때 마진이 압박된다. 반대로 철광석 가격이 내려가는 고로 일관제철사는 원가에 일부 여유가 생길 수 있지만 제품 판매가격 하락을 함께 감수할 수 있다. 이 때문에 스크랩과 철광석이 같은 날짜에 상반된 흐름을 보이더라도 전기로와 고로 간 가격경쟁력이 즉시 역전되는 것으로 해석해서는 안 된다.

미국 시장은 단일 숫자의 급등락보다 평가방식 확인이 우선

미국 중서부 열연은 실거래 기반 현물지수, 제철소가 공지하는 CSP 판매제시가격, CME 선물 만기별 가격이 각각 다르다. 9일 동일 평가일의 CRU 실제 현물지수와 독립 현물평가 둘 이상을 확보하지 못했기 때문에 이번 국제 가격표에는 미국 열연 현물의 확정값이나 전일 대비 등락률을 넣지 않았다. 제강사의 특정 주간 제시가격 역시 실제 성약 평균으로 표시하지 않았다.

미국 철근 또한 열연지수로 대체할 수 없다. 지역 건설 발주, 장척재 제강사의 공지, 스크랩 가격과 거래조건을 별도로 추적해야 한다. 이러한 구분은 가격 집계 플랫폼에서 나타나는 비정상적인 급등락을 실제 시장 추세로 잘못 읽는 일을 줄인다.

무역·정책·수급의 연결고리

유럽의 수입방어와 탄소 관련 규정은 단순히 공장도가격을 높이는 요인이라기보다 각 출하국의 유효 오퍼를 재선별하게 하는 변수다. 통상절차상 같은 열연이라도 제품별 관세·쿼터·원산지 확인에 따라 수입자의 도착원가가 달라진다. 한국과 중국, 튀르키예 등의 수출재는 현지 경쟁재와 직접 가격만 비교하는 대신 통관 예상시점의 비용을 점검해야 한다.

미국에서는 최근 공개된 철강 수입허가 통계에서 10월 전체 신청량이 전월보다 줄었으나 완제품 신청량은 일부 증가한 것으로 집계됐다. 허가 신청량은 실제 수입통관량과 다르므로, 공급 부족 또는 수입 반등을 단정하는 자료로 사용해서는 안 된다. 베트남 등의 대미 공급 흐름은 제품별 구성과 제강사 재고 수준을 함께 봐야 한다.

한국 수출상사와 원료 구매자의 다음 거래일 체크포인트

첫째, 호주산 62% 분광의 94.70달러 기준이 연속적으로 낮아지는지, 품위별 할인·할증과 함께 추적해야 한다. 둘째, 튀르키예 심해 스크랩의 400달러대 성약이 새로운 선적분에도 유지되는지, 제강사의 철근 오퍼가 이를 흡수하는지 확인해야 한다. 셋째, 북서유럽 EXW 열연과 중동 CFR 열연의 가격 변화를 각 지역의 운송·정책비용을 감안해 관찰해야 한다. 넷째, 미국 열연은 새로운 동일 평가일 현물지수와 실제 밀 오퍼를 구분해 검증해야 한다.

9일 글로벌 시장을 관통하는 흐름은 동일한 원료비 변화가 서로 다른 지역에 같은 속도로 전달되지 않는다는 점이다. 철광석 약세는 아시아 고로의 투입원가에 영향을 주지만, 튀르키예 전기로는 스크랩 수입성약에, 유럽 수요가는 제한된 공급과 통상비용에, 한국 수출자는 목적항 도착원가에 더 민감하다. 지금은 세계 평균 철강가격 하나보다 각 지역이 어떤 원가와 규제로 묶여 있는지를 구분하는 것이 더 중요한 거래 정보다.