글로벌 열연시장의 11월 13일 가격은 생산 차질과 수입 규제의 영향을 강하게 받았지만, 지역별 수요 회복의 강도까지 같지는 않았다. 북서유럽 열연(HRC)은 770유로/t EXW, 이탈리아는 764유로/t EXW로 올랐다. 반면 인도의 유럽향 열연 수출 평가는 660달러/t FOB, 중동향은 580달러/t FOB에 머물렀다. 동일한 열연이라도 공급지역과 도착시장의 위험이 판매가격을 갈라놓고 있다.
시장의 중심은 유럽 남부 공급망이다. 11월 9일 튀르키예 이즈미르 대형 제철소 사고 이후 가동 중단이 이어지고, 이탈리아 ADI의 상공정도 멈춰 있는 상황에서 유럽 제철사들은 납기와 가용물량을 가격협상의 근거로 삼았다. 그러나 실제 유통·가공 수요가 충분히 회복됐다는 증거는 제한적이다. 따라서 상승한 제시가격과 확인된 성약은 구분할 필요가 있다.
열연 가격의 지역 간 격차…유럽은 공급, 인도는 판매처가 변수
| 지역 | 품목 | 원 통화가격 | USD 참고값 | 조건·가격 성격 |
|---|---|---|---|---|
| 북서유럽 | 열연 HRC | 770 EUR/t | 약 851.0 USD/t | EXW·11/13 시장평가 |
| 이탈리아 | 열연 HRC | 764 EUR/t | 약 844.4 USD/t | EXW·11/13 시장평가 |
| 튀르키예 | 열연 수출 | 620 USD/t | 620 USD/t | FOB·11/13 오퍼 |
| 튀르키예 | 철근 수출 | 615 USD/t | 615 USD/t | FOB·11/13 오퍼 |
| 튀르키예 | HMS 80:20 스크랩 | 407 USD/t | 407 USD/t | CFR·11/13 평가, 신규 성약 아님 |
| 튀르키예 | 수입 빌렛 | 515 USD/t | 515 USD/t | CFR·11/13 평가 |
| 인도 | 열연 유럽향 | 660 USD/t | 660 USD/t | FOB·11/13 시장평가 |
| 인도 | 열연 중동향 | 580 USD/t | 580 USD/t | FOB·11/13 시장 지표 |
| 독일 | 철근 | 740 EUR/t | 약 817.8 USD/t | DAP·11/13 월간 베이스 |
| 미국 | Nucor 열연 CSP | 1,295 USD/st | 환산 미표시 | 11/10 공지·11/9 주간 제시가격 |
| 중국향 해상원료 | 철광석 62% Fe | 92.50 USD/dmt | 92.50 USD/dmt | 칭다오 CFR·11/12 CSI평가 |
북서유럽 열연은 전주보다 16유로, 이탈리아는 15유로 높은 수준으로 평가됐다. 유럽의 가용 물량이 줄어든 상황에서 공급자들은 제시가격을 올렸고, 일부 유럽 서비스센터는 납기 확보를 위해 더 높은 도착가격을 수용했다. 북유럽 서비스센터의 1분기 물량 3,000톤이 800유로/t DAP에 계약됐다는 시장 사례는 확인되지만, 이는 지정 구매자·납기·인도조건에 따른 거래다. 이를 모든 EXW 거래의 기준가격으로 확대해서는 안 된다.
유럽 열연의 달러 참고가격은 ECB 11월 13일 EUR/USD 1.1052를 사용하면 북서유럽 약 851.0달러/t, 이탈리아 약 844.4달러/t다. 이 값은 동일 조건의 환산치일 뿐, 달러표시 수출오퍼나 운임·관세를 포함한 착지가격과 직접 비교할 수 없다. 수입자에게 중요한 것은 FOB 출발가격이 아니라 CFR/CIF 또는 DAP 전환 후의 실제 총원가다.
튀르키예: 열연·철근 오퍼는 올랐지만 스크랩 조달은 신중
튀르키예의 13일 수출 열연은 620달러/t FOB로 전주보다 5달러, 철근 수출은 615달러/t FOB로 10달러 높아졌다. 국내 열연은 630달러/t EXW로 평가됐다. 철근에서는 마르마라 소재 업체가 발칸향 1만톤을 620달러/t FOB에 판매한 사례가 나왔지만, 전체 제시가격과 개별 성약가격의 차이를 구분해야 한다.
원료 쪽에서는 수입 HMS 1&2(80:20) 스크랩이 407달러/t CFR로 평가됐으나 13일 해당 가격의 신규 실거래를 뜻하지 않는다. 제강사 매수 희망은 390~395달러/t CFR로 거론돼 판매자 요구와 차이가 났다. 수입 빌렛 평가 515달러/t CFR와 일부 중국산 빌렛 성약 517달러/t CFR는 원료 대체조달이 진행 중임을 보여준다. 사고로 인한 설비 공백은 원료 수요와 완제품 판매를 동시에 바꿀 수 있으므로 단순한 가격 상승 요인만으로 해석할 수 없다.
중국향 해상 철광석 62% 품위의 11월 12일 CFR 칭다오 평가값은 92.50달러/dmt였다. 이는 튀르키예 스크랩의 USD/metric tonne와 목적지·품위·톤 기준이 달라 원가표에서 별도 취급해야 한다. 최근 중국의 제강 수요와 환경규제, 해상운임 변동은 철광석에 하방 압력을 주는 요인으로 관측된다.
인도·동남아: 유럽향 660달러와 중동향 580달러의 간격
인도산 열연의 유럽향 FOB 평가는 660달러/t로 전주보다 10달러 올랐지만, 중동향은 580달러/t 부근으로 유지됐다. 인도의 뭄바이 내수 열연은 6만2,475루피/t EXW(부가세 제외)로 평가기관이 약 656.5달러/t를 병기했으나, 디왈리 연휴에 따른 거래 둔화로 신규 주문 확인은 제한적이었다. 유럽향 고가 오퍼가 성약으로 연결될지는 쿼터 잔량과 수입허가·납기 조건에 좌우된다.
베트남 등 동남아 수요가는 인도네시아산과 중국산 물량을 함께 비교하는 입장이다. 인도산 수출업체가 유럽 시장에서 더 높은 명목가격을 얻더라도 운임·보증·쿼터 위험을 감수한 뒤 실제 수익성이 높다고 단정할 수 없다. 시장가격이 높은 목적지를 무조건 우선하는 대신, 항만 도착일과 통관 가능 여부에 맞춰 선적을 재배치하는 선택이 중요해졌다.
미국은 제철소 제시가격과 시장 현물을 구분해야
미국에서는 11월 10일 확인된 Nucor의 주간 소비자 현물 제시가격(CSP)이 1,295달러/short ton으로 전주보다 15달러 높아졌다. 이는 11월 9일이 포함된 주간 판매 제시가격이지 11월 13일 미국 중서부 현물 성약지수는 아니다. CRU의 동일 평가일 현물 수치 및 독립 현물평가의 교차 확인이 충분하지 않아 이날 미국 중서부 실제 현물가격을 별도 수치로 제시하지 않는다. CME 선물은 만기와 결제일이 확인될 때에만 현물과 분리해 해석한다.
무역·원가·참여자 영향과 다음 관전 포인트
유럽의 쿼터 소진과 내년 1분기 신규 통관 대기는 수입자가 가격보다 선적·도착·통관 일정부터 점검하게 만든다. 한국 열연 유통·가공센터에는 유럽 호가 상승이 당장 국내 판매가격 인상을 보장하지 않지만, 국제 공급자의 지역별 판매 우선순위가 바뀌면 아시아 수출오퍼의 경쟁도 영향을 받을 수 있다. 선재·철근 거래자는 튀르키예 제강소의 생산 재개 시점과 스크랩 구매 가격의 실제 성약 여부에 주목할 필요가 있다.
다음 거래일 핵심 변수는 ① 튀르키예 이즈미르 설비 재가동 일정, ② 유럽 열연 770유로 EXW가 추가 실거래로 확인되는지, ③ 인도 유럽향 660달러 FOB의 신규 계약 여부, ④ 튀르키예 스크랩 407달러 CFR 평가와 실제 구매가격의 괴리, ⑤ EU 수입쿼터와 도착 일정, ⑥ 미국 제강사 CSP와 독립 현물평가 간 차이다. 이번 상승의 출발점은 공급 공백이고, 지속 여부는 실수요와 통관 일정이 결정한다.
기준: 글로벌 기사 실제 시장일 2026-11-13. 북서유럽·이탈리아·튀르키예·인도 가격은 11월 13일 시장평가 및 해당 오퍼·성약 유형, 철광석은 11월 12일 평가, 미국 제철소 CSP는 11월 10일 공지. EUR/USD 환산은 11월 13일 ECB 참고율 1.1052 적용. USD/short ton과 USD/metric ton은 혼용하지 않는다.