글로벌 후판시장 양극화 심화…중국 520달러 약세, 미국 1,400달러 고수

글로벌 후판시장이 중국·인도의 수출 약세와 미국·북유럽의 공급 부족형 강세로 양극화되고 있다. 중국산 후판은 톤당 518~525달러 FOB로 하락한 반면 미국 탄소강 절단 후판은 short ton당 1,400달러를 유지했다.

유럽에서는 북유럽 프로젝트용 후판이 상승했지만 이탈리아 범용재는 슬래브 가격 하락과 휴가철 진입으로 톤당 690~720유로에 머물렀다. 향후 가격 방향은 미국의 가을 정비, 중국 수출 할인과 유럽의 9월 재고보충 규모에 좌우될 전망이다.

아시아 수출가격 하락에도 북미·북유럽 공급 부족 지속…범용재와 프로젝트재 가격 격차 확대

글로벌 후판시장이 중국과 인도를 중심으로 한 아시아 수출 약세와 미국·북유럽의 공급 부족형 강세로 뚜렷하게 갈라지고 있다. 중국산 범용 후판은 동남아시아 수요 둔화와 중동 주문 중단으로 톤당 520달러 FOB 안팎까지 낮아졌지만, 미국 탄소강 절단 후판은 낮은 유통재고와 장기 리드타임을 배경으로 short ton당 1,400달러를 유지했다.

유럽에서도 시장 흐름은 일률적이지 않다. 북유럽은 프로젝트와 라인파이프용 주문으로 조기 납기 물량이 부족해 가격이 상승한 반면, 이탈리아를 비롯한 남유럽 범용 후판은 슬래브 가격 하락과 여름 휴가철 진입으로 약세 압력을 받고 있다. 후판시장이 단순한 지역별 가격 차이를 넘어 규격, 납기, 수요산업과 원료 조달구조에 따라 세분화되는 모습이다.

주요 글로벌 후판가격

중국 후판 수출가격은 톤당 518~525달러 FOB로 전주보다 2~3달러 하락했다. 시장에 제시된 전체 오퍼 범위는 524~560달러 FOB로 넓었지만, 실제 거래 가능한 가격은 중소 철강사 물량을 중심으로 520달러 안팎에 형성됐다. 대형 철강사는 품질과 규격 프리미엄을 반영해 최대 535달러 FOB를 고수했다.

중국 수출가격을 끌어내린 직접적인 요인은 동남아시아의 구매 부진과 중동 주문 감소다. 동남아 구매자들은 긴급한 실수요 물량만 확보하면서 추가 할인을 요구했고, 중동에서는 지정학적 긴장과 물류 불확실성으로 신규 주문이 일시 중단됐다.

내수시장도 약세를 피하지 못했다. 중국 동부 후판가격은 톤당 3,400~3,410위안으로 전주보다 20~30위안 내려갔다. 철강사들의 코크스 구매가격 인하가 생산원가를 낮춘 데다 우기와 고온으로 건설기계·설비·일반 제조업의 소비가 둔화했기 때문이다.

다만 후판은 열연보다 하락폭이 제한됐다. 후판 수요가 조선, 기계, 인프라와 프로젝트 시장에 집중돼 있어 일반 유통수요 변화에 상대적으로 덜 민감한 데다, 일부 철강사의 생산조절 가능성도 가격 하단을 지지했다.

인도에서도 내수와 수출시장의 흐름이 엇갈렸다. 내수 후판은 톤당 5만9,000~5만9,500루피로 보합을 유지했다. 프로젝트 발주와 제한적인 재고가 가격을 지지했지만 수출가격은 580~600달러 FOB로 전주보다 20달러 하락했다.

인도 철강사들은 내수가격을 지키는 대신 아시아 수출시장에서 중국산과 경쟁하기 위해 오퍼를 낮추고 있다. 반면 인도 수입가격은 520~530달러 CFR로 상단이 5달러 올랐다. 중국산 수입재와 인도 내수재의 가격차가 여전히 크지만, 관세·운임·납기와 품질 인증을 고려하면 실제 수입 확대는 제한적일 것으로 보인다.

유럽에서는 북유럽과 남유럽의 격차가 확대됐다. 북유럽 8~40mm 후판가격은 톤당 820~850유로 EXW로 전주보다 20유로 상승했다. 독일 철강사들이 프로젝트와 라인파이프용 주문을 확보하면서 조기 납기 현물 공급이 부족해졌고, 일부 프로젝트 규격은 890~900유로 EXW까지 제시됐다.

북유럽 후판 리드타임은 10월 말까지 늘어났다. 구매자는 단순한 가격보다 필요한 시점에 규격 물량을 확보할 수 있는지가 더 중요한 판단 기준이 됐다. 납기와 품질 인증이 가격 프리미엄을 결정하는 전형적인 공급자 우위 시장이다.

반면 이탈리아 S275 범용 후판은 대량 주문 기준 690~700유로 EXW, 중소량은 700~720유로에서 거래됐다. 중국산 슬래브 오퍼가 560~580달러 CFR로 내려갔고, 인도네시아산 슬래브가 540달러 CFR에 거래됐다는 소식까지 나오면서 재압연사의 원가 부담이 완화됐다.

시장에서는 이탈리아 재압연사가 후판 690~700유로 EXW를 유지하려면 슬래브 도착가격이 550달러 CFR 이하로 내려가야 한다는 분석이 나온다. 9월 판매 물량의 상당 부분이 이미 확보돼 8월 휴가 전 추가 주문 경쟁은 약해졌으며, 후판가격의 본격적인 방향은 9월 재고보충 규모에 따라 결정될 전망이다.

미국은 글로벌 후판시장 가운데 가장 높은 가격대를 유지했다. 탄소강 절단 후판은 short ton당 1,400달러 FOB 제철소로 보합을 기록했고, 시장 오퍼 범위는 1,350~1,430달러였다.

미국 후판가격을 지지하는 핵심 요인은 수요 확대보다 공급 부족이다. 유통재고가 낮고 철강사의 현물 가용성이 제한된 가운데 리드타임은 8~14주까지 늘어났다. 가을 정비가 예정돼 있어 서비스센터와 실수요업체는 가격 하락을 기다리기보다 필요한 물량을 조기에 확보하고 있다.

Nucor가 7월 중순 short ton당 60달러의 가격 인상을 발표한 이후 시장은 이를 대부분 수용했다. 미국 후판은 단기간 1,400달러 아래로 급락하기 어렵지만, 높은 가격이 장기화하면 수입재에 대한 관심이 커질 가능성이 있다.

캐나다 Algoma Steel은 미국의 50% Section 232 관세로 대미 출하가 줄었지만 후판 중심의 제품 믹스 전략을 강화했다. Algoma의 미국향 출하 비중은 전년 54%에서 23%로 낮아졌으나 후판 판매량은 사상 최고를 기록했고 평균 판매실현가격도 전년 대비 20% 상승했다. 캐나다 코일시장의 공급과잉과 달리 후판은 인프라·건설·방산 수요를 기반으로 높은 프리미엄을 유지했다.

남미 수입 후판은 톤당 590~615달러 CFR에서 최근 한 달간 보합을 이어갔다. 브라질의 6월 후판 수입량은 4만4,600톤으로 전년 동월 9,100톤보다 약 390% 증가했다.

그러나 수입 급증은 범용 후판 수요 증가가 아니라 특수 수소저항강 후판의 일회성 대형 선적 영향이 컸다. 해당 제품은 브라질 내 대체 생산이 어려워 무관세로 반입됐지만, 일반 저탄소·저합금 후판에는 고율 반덤핑관세가 유지되고 있다.

중국산 후판에는 톤당 678.51달러, 한국산은 135.84달러, 우크라이나산은 52.02달러의 특정관세가 적용된다. 브라질시장에서는 범용재보다 자국 미생산 특수강종과 수소·에너지·강관용 프로젝트 규격에서 수입 기회가 발생할 가능성이 크다.

향후 글로벌 후판시장은 미국과 북유럽의 공급 제약, 중국과 인도의 수출가격 하락이 병존할 전망이다. 미국은 낮은 재고와 가을 정비로 1,400달러/short ton이 단기 지지선 역할을 할 가능성이 높다. 북유럽도 프로젝트 주문이 유지되는 한 820유로 EXW 아래로 내려가기 쉽지 않다.

반면 중국이 동남아와 중동의 주문을 회복하지 못하면 515달러 FOB 이하의 거래가 등장할 수 있다. 인도 철강사도 내수가격은 방어하더라도 수출오퍼를 추가로 낮출 가능성이 있다.

후판시장은 열연보다 가격 변동 속도가 느리지만 범용재는 슬래브 원가와 중국산 수출가격의 영향을 피하기 어렵다. 철강사는 범용 후판과 프로젝트용 후판을 구분해 가격정책을 운용해야 한다. 상사와 유통업체도 단순 최저가격보다 규격 인증, 관세, 납기와 실질 도착원가를 기준으로 조달 전략을 나눌 필요가 있다.

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