알제리 DRI 생산 기록, 이집트 빌렛 면허, 파키스탄 제철소 재가동 검토와 Vale의 철광석 디지털화를 비교한다.
신규 능력보다 고품위 원료·저탄소 공정·생산성 개선이 투자 경쟁력을 좌우하는 흐름을 경영진 관점에서 분석한다.
신규 철강투자의 중심이 단순 조강능력 확대에서 DRI, 고품위 철광석, 청정전력, 디지털 생산성으로 이동하고 있다. 알제리는 이미 DRI 설비의 생산성을 입증했고, 이집트는 재압연사용 빌렛 자급을 확대하려 한다.
다만 알제리 Baowu 프로젝트, 이집트 신규 면허, 파키스탄 제철소 재가동은 각각 협의·입찰·검토 단계다. 확정 투자나 향후 생산량으로 간주해서는 안 된다.
주요 투자·가동 프로젝트
| 기업·지역 | 사업 | 규모·성과 | 현재 상태 |
|---|---|---|---|
| Tosyalı Algérie | DRI II | 2026년 5월 248,601 metric ton, 시간당 334.1 metric ton | 상업가동·생산 기록 |
| Tosyalı Algérie | DRI II 연산능력 | 2.5백만 metric ton/년 | 상업가동 |
| 이집트 IDA | 빌렛 생산면허 8건 | 합계 2.8백만 metric ton/년 | 입찰 진행, 9월 9일 마감 |
| Baowu·SNS | 알제리 저탄소 일관제철단지 | DRI·HBI·고부가 철강재, 규모 미정 | 기술·경제성 검토 |
| Pakistan Steel Mills | 기존 고로설비 복구안 | 약 $1.91십억 | 검토 단계 |
| Pakistan Steel Mills | 신규 전기로 건설안 | 약 $1.05십억 | 검토 단계 |
| Vale·ABB | Conceição II 철광석 공정 디지털화 | 설비능력 11.2백만 metric ton/년 | 다른 광산으로 확대 추진 |
| 인도 LMEL | 풍력·태양광 프로젝트 지분 | 각 프로젝트 최소 26% | 지분·전력구매계약 추진 |
Tosyalı Algérie DRI II는 5월 한 달 동안 중단 없이 가동하며 시간당 334.1 metric ton을 생산했다. 1~5월 평균 생산성은 시간당 316.9 metric ton으로 설계기준 312.5 metric ton과 2025년 평균 312.7 metric ton을 웃돌았다. Midrex는 해당 설비가 2025년 2.43백만 metric ton을 생산했다고 발표했다.
이집트의 8개 빌렛 면허는 연산 500천 metric ton 4건과 200천 metric ton 4건으로 구성된다. 목적은 현지 재압연사/리롤러의 수입 빌렛 의존도를 낮추는 것이다.
Vale의 Conceição II에서는 2024년 이후 디지털 기술 적용으로 생산성이 25%, DR급 고품위 철광석 생산이 40% 증가했고 광미 철손실은 26% 감소한 것으로 집계됐다.
인도의 원료 품질 문제
인도 철강산업의 문제는 철광석 물량에서 DR급 고품위 원료 확보로 이동하고 있다. 관련 분석은 인도가 원료탄 수요의 약 85%를 수입하고, 발표된 개발 예정 생산능력의 약 57%가 여전히 고로·전로 방식이라고 지적했다.
고로급 철광석 수입이 중심이 되면 원료탄 의존이 장기화될 수 있다. 반대로 DR급 철광석과 펠릿 공급이 늘면 천연가스·합성가스·향후 수소를 활용하는 DRI 방식의 선택지가 넓어진다.
분석
북아프리카는 천연가스, 항만, 유럽 접근성, 철광석 개발 가능성을 결합해 DRI·HBI 공급기지로 성장하고 있다. 이 지역의 DRI가 유럽 전기로로 유입되면 유럽 스크랩(고철) 프리미엄과 고품질 철원의 조달구조에도 영향을 줄 수 있다.
파키스탄은 고로 복구안보다 전기로안의 초기 투자비가 낮지만 수입 스크랩 의존 문제가 있다. 반대로 고로안은 현지 철광석 사용 가능성이 있으나 원료 품질, 에너지, 환경투자 비용을 추가 검증해야 한다.
PwC의 장기 시나리오는 2040년까지 고로 방식이 어느 지역에서도 최저원가 공정이 아니게 될 가능성을 제시했다. 이는 전망이며 확정된 비용 결과가 아니다. 탄소가격·수소·전력·원료가격에 따라 결과가 달라질 수 있다.
시장 참여자 영향
- 철강사: 향후 투자평가는 조강능력보다 DR급 원료, 전력·가스 계약, 탄소비용을 포함해야 한다.
- 제강사: DRI·HBI 공급 증가는 고품질 스크랩 부족을 보완하고 제품 품질을 높일 수 있다.
- 재압연사/리롤러: 이집트 빌렛 자급이 현실화하면 수입 빌렛 조달과 현지 판매가격 구조가 바뀔 수 있다.
- 원재료 공급자: DR급 철광석·펠릿 공급능력과 품질 일관성이 장기 경쟁력의 핵심이 된다.
- 기술 공급자: 단순 설비 납품보다 AI·자동화·에너지 최적화를 포함한 운영 성과 계약이 중요해진다.
- 트레이더: 검토 단계 프로젝트를 확정 공급물량으로 선반영해서는 안 된다.
태그: DRI, 빌렛, 북아프리카 철강, 철광석, 전기로, 저탄소 투자, 디지털 제철소