[글로벌데일리] 호주 원료탄 273달러로 숨고르기…철광석 101달러·튀르키예 스크랩 강세

9월 8일 글로벌 철강시장은 원료 가격과 지역별 완제품 가격이 서로 다른 방향으로 움직였다. 화요일의 중심축인 원료탄은 호주 FOB 지표가 273달러/톤으로 전일 275달러/톤보다 2달러 낮아지며 숨을 골랐다. 그러나 중국 원료탄 선물이 같은 날 2.74% 급등했고 철광석이 100달러선을 지키면서 고로 제철소의 원가 부담이 뚜렷하게 완화됐다고 보기는 어렵다.

싱가포르 62% 철광석 현물 지표는 101.1달러/톤으로 전일 100.6달러보다 0.5달러 상승했다. SGX IODEX 철광석 선물은 9월물이 100.40달러/톤, 10월물이 100.85달러/톤, 11월물이 100.75달러/톤, 12월물이 100.60달러/톤 수준을 나타냈다. 중국의 국경절 전 보충 수요와 원료 운송비 부담이 가격 하단을 받치는 가운데 철광석과 원료탄의 상대 강도가 다시 갈리는 모습이다.

글로벌 원료·선물 가격

지역별 철강·스크랩 가격

원료탄은 하루 기준으로 조정을 받았지만 시장의 원가 압력이 사라진 것은 아니다. 중국에서는 원료탄·코크스 선물이 완제품보다 훨씬 강하게 올랐고, 철광석도 100달러대를 유지하고 있다. 호주산 원료탄의 273달러선이 단기 지지선으로 작동하는지, 다시 275달러 이상으로 반등하는지가 아시아 고로사 원가 판단의 핵심이다.

유럽은 원가보다 수요가 가격 결정력을 쥐고 있다. 북서유럽 열연은 735유로/톤 EXW, 이탈리아는 733유로/톤 EXW로 높은 생산비에도 구매 저항이 이어졌다. 독일을 중심으로 서비스센터 수요가 약하고 10월 1일 수입쿼터 리셋을 앞둔 대기 수요까지 겹치면서 제철소의 추가 인상 시도가 거래가격으로 이어지기 어려운 환경이다.

반대로 아시아 수출시장에서는 중국 주요 제철소의 SS400 열연 오퍼가 505~520달러/톤 FOB 수준으로 올라 저가 오퍼가 빠르게 줄고 있다. 원료비 상승과 선적·물류 불확실성이 수출가격 하단을 끌어올리는 모습이다. 튀르키예에서는 영국산 HMS 1&2가 370달러/톤, 미국산이 380달러/톤 CNF 수준으로 각각 5달러 올라 전기로 제강사의 원가 부담을 높였다.

시장 참여자별 영향

고로 철강사는 원료탄이 하루 조정을 받더라도 철광석과 중국 내 코크스 강세 때문에 원가 안정으로 해석하기 어렵다. 전기로 제강사는 튀르키예 수입 스크랩 상승이 봉형강 가격의 하방을 제한하는 요인이다. 유럽 서비스센터와 수요가는 높은 가격에 대한 저항을 이어갈 가능성이 크며, 중국 수출 트레이더는 원가 상승과 오퍼 인상 사이에서 저가 계약을 줄이고 마진 방어에 집중할 가능성이 높다.

다음 거래일 관전 포인트

첫째, 호주산 원료탄이 273달러에서 다시 275달러 이상으로 반등하는지 확인해야 한다. 둘째, SGX 철광석이 100달러선을 지키며 중국의 국경절 전 보충 수요를 반영하는지가 중요하다. 셋째, 튀르키예의 신규 심해 스크랩 계약이 370~380달러대 가격을 추가로 끌어올리는지 봐야 한다. 넷째, 유럽 열연의 실제 거래가 제철소 오퍼보다 낮게 형성되는지, 그리고 중국 HRC FOB 오퍼가 500달러 초반에서 추가 상승하는지가 지역별 스프레드 방향을 결정할 전망이다.

한줄 요약: 글로벌 시장은 호주 원료탄이 273달러로 숨을 골랐지만 철광석 100달러대와 튀르키예 스크랩 강세가 원가 하단을 지지하면서 지역별 완제품 가격의 차별화가 이어졌다.