[중동·튀르키예] 스크랩·빌렛 부족이 재압연 마진 압박…사우디 중소업체 철근 인상

• 중동 철근시장에서 원료와 반제품 수급이 가격을 좌우하면서 생산업체별 가격 격차가 확대되고 있다.
• 사우디 중소 생산업체는 스크랩·빌렛 부족을 이유로 철근을 660~667달러/mt 납품 수준까지 올렸다.
• 튀르키예 수입 스크랩은 380달러/mt CFR에서 버티고 이집트 재압연사는 빌렛 수입 부담으로 마진 압박을 받고 있다.

중동·튀르키예 봉형강 시장에서 수요보다 원료와 반제품 조달 여건이 가격을 더 강하게 움직이고 있다. 사우디아라비아에서는 대형 철강사가 9월 철근 가격을 동결한 반면 중소 생산업체가 스크랩과 빌렛 부족을 이유로 가격을 올리고 있다. 튀르키예에서는 수입 스크랩이 380달러/mt CFR 수준에서 버티고 있으며, 이집트에서는 빌렛 수입 관련 부담이 중소 재압연사의 생산과 마진을 압박하고 있다.

사우디 시장의 가격 구조는 생산 방식과 원료 확보 능력에 따라 갈리고 있다. 1군 생산업체 두 곳은 각각 2,700리얄/mt(약 720달러), 2,670리얄/mt(약 712달러) 납품 수준을 유지하고 있다. 2군 업체는 약 100리얄을 올려 2,600리얄/mt(약 693달러)를 제시하고 있다. 소형 생산업체의 철근 오퍼는 최근 150리얄 이상 올라 2,475~2,500리얄/mt(약 660~667달러)로 수렴했다. 기준 업체인 Hadeed는 12~32mm 철근을 2,800리얄/mt(약 747달러) 납품으로 동결했다.

사우디는 ‘원료 확보 능력’이 가격 차이를 만든다

사우디 중소 생산업체가 가격을 올리는 배경은 스크랩과 빌렛의 가용 물량이 줄었기 때문이다. 대형사보다 원료 조달력이 약한 업체일수록 원가 상승을 제품가격에 빨리 반영하고 있다. 그럼에도 중소업체 가격은 1군 생산업체보다 여전히 톤당 45~60달러 낮고, 기준 업체 공식가격과 비교하면 80달러 이상 싸다. 구매자들은 이 가격 차이를 활용해 공급업체를 비교하고 있어 중소업체의 추가 인상 여력에는 한계가 있다.

이 구조는 철근 가격이 일제히 오르는 강세장과 다르다. 수요가 폭발적으로 늘어난 것이 아니라 원료 부족이 저가 공급선을 위로 끌어올리는 과정이다. 따라서 원료 공급이 정상화되면 먼저 압력이 풀릴 가능성도 중소업체 쪽에 있다.

튀르키예 스크랩 380달러가 지역 원가의 기준선

튀르키예 수입 스크랩 시장은 주초 신규 대형 거래가 많지 않았지만 미국 동부산 HMS 1&2(80:20)가 380달러/mt CFR에서 유지됐다. 시장에서는 380~385달러 수준의 테스트 가능성이 거론되고 있다. 현지 철근 오퍼가 600~630달러/mt EXW 범위에 있어 제강사들은 생산을 이어갈 수 있지만, 스크랩 가격이 추가 상승하면 철근 마진 확보를 위해 제품가격 인상이 필요해진다.

튀르키예는 중동·북아프리카 봉형강 가격의 원료 기준점 역할을 한다. 사우디와 이집트가 빌렛·스크랩 부족을 겪는 상황에서 튀르키예 수입 스크랩이 강세를 보이면 역내 재압연사와 전기로사의 대체조달 비용도 올라간다. 반대로 튀르키예 스크랩이 380달러선에서 안정되면 주변 시장의 원가 상승 속도도 제한될 수 있다.

이집트 재압연사는 빌렛 부담을 제품가에 전가

이집트에서는 중소 재압연사가 빌렛 수입 관련 부담과 가용성 문제를 동시에 겪고 있다. 일부 업체는 생산을 멈추거나 줄였고, El Garhy Steel은 마진 방어를 위해 철근 가격을 500이집트파운드 올려 38,000파운드/mt(약 655달러) EXW로 조정했다. DRI 기반 생산업체는 39,200~39,850파운드/mt(약 676~687달러), 전기로사와 대형 재압연사는 37,500~38,700파운드/mt(약 646~667달러) 범위다.

지역 시장 참여자들이 볼 지점은 분명하다. 제강사는 스크랩 확보비용, 재압연사는 빌렛 조달비용, 유통업체는 완제품 가격차를 각각 따로 봐야 한다. 동일한 철근시장이라도 원료부터 직접 제강하는 업체와 빌렛을 사서 압연하는 업체의 원가 구조가 다르기 때문이다. 당분간 중동·튀르키예 철근가격은 수요 회복 속도보다 스크랩·빌렛 물류와 조달 조건에 더 민감하게 반응할 가능성이 높다.

업체별 마진 구조가 다른 시장

현재 역내 가격을 볼 때 철근 판매가격만 비교해서는 업체별 수익성을 설명하기 어렵다. 스크랩을 직접 녹이는 전기로 제강사는 380달러 안팎의 수입 스크랩과 전력비가 핵심이고, 빌렛을 매입해 압연하는 재압연사는 빌렛 가격·관세·운송비가 마진을 결정한다. 대형 일관 생산업체는 상대적으로 원료 조달 선택지가 넓어 가격을 동결할 여지가 있지만, 중소업체는 원료 부족이 생기면 완제품 가격에 즉시 전가해야 한다.

유통업체는 이 차이를 활용해 단기 조달선을 바꿀 수 있지만, 납기와 신용조건까지 고려해야 한다. 특히 중소 생산업체의 가격이 빠르게 올라 1군과의 격차가 좁아지면 구매자는 브랜드·품질·납기 안정성을 이유로 다시 대형사 물량으로 이동할 수 있다. 원료 부족이 중소업체의 가격 인상으로 이어져도 판매량까지 보장하지 않는 구조다.

출처: 시장 및 해외 산업자료 종합

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