아시아 HRC, 중국 503~504달러 FOB 횡보…베트남 CFR은 543→547달러

아시아 열연코일(HRC) 시장은 중국 수출가격이 거의 움직이지 않는 사이 베트남 수입가격이 소폭 상승하는 엇갈린 흐름을 보였다. 9월 21~24일 중국산 3~12mm HRC 수출가격은 톤당 503~504달러 FOB에서 사실상 횡보했다. 반면 베트남 2mm HRC는 같은 기간 543달러에서 547달러 CFR로 4달러 올랐다. 중국 내수의 수요 회복이 약한 가운데 동남아 수입시장은 원산지와 납기별로 가격차가 확대되는 모습이다.

• 중국 HRC 수출가격 503달러에서 504달러 FOB로 제한적 상승
• 베트남 HRC 수입가격은 543달러에서 547달러 CFR로 4달러 상승
• 중국 선물은 연휴 직전 횡보하며 강한 상승 신호를 만들지 못함

중국은 503달러에서 멈췄고 베트남만 완만히 상승

중국 HRC 수출가격은 21일부터 사흘 동안 503달러 FOB를 유지한 뒤 24일 504달러로 1달러 올랐다. 베트남은 21~22일 543달러 CFR에서 23일 545달러, 24일 547달러로 단계적으로 상승했다. 단순 가격만 보면 베트남 수입가격이 더 강했지만, 실제 시장은 연휴를 앞두고 거래가 활발하게 늘어난 상황은 아니었다.

중국 내수는 연휴 전 재고보충에도 상승 동력이 약했다

중국 시장에서는 중추절과 국경절을 앞두고 일부 최종 수요가 재고를 보충했지만 가격이 오르면 거래가 둔화되는 패턴이 반복됐다. 9월 24일 상하이선물거래소의 HRC 1월물은 3,298위안/톤, 약 489달러로 하루 3위안 낮아졌다. 원료 가격이 고점에서 조정되면서 철강사의 원가 부담은 다소 완화됐지만, 수요가 이를 가격 상승으로 연결할 만큼 강하지 않았다.

중국 제철소의 수출 의지는 여전히 높은 편이다. 내수 마진이 얇고 판매 압력이 남아 있어 해외 시장을 통한 물량 소화가 필요하기 때문이다. 그러나 500달러 초반 FOB에서 추가 인상을 시도할 경우 베트남과 동남아 구매자는 인도네시아·인도·일본·한국산 대체재와 비교할 수 있어 상승 폭이 제한된다.

베트남은 가격보다 원산지·납기 차이가 중요

베트남의 CFR 가격 상승은 수요가 강하게 폭발했다기보다 공급자의 오퍼와 조달비용이 조금씩 높아진 결과에 가깝다. 중국산과 동북아산의 가격차, 선적 시점, 품질 인증에 따라 실제 구매가격은 차이가 난다. 특히 연휴 기간 중국의 오퍼와 선적 일정이 느려질 경우 구매자는 단기 재고 부족을 피하기 위해 다른 원산지 물량을 검토할 수 있다.

한국 트레이더와 유통업체에는 중국 FOB 가격만 보는 것보다 베트남 CFR와의 스프레드가 더 실용적인 지표다. FOB가 정체된 상태에서 CFR가 오르면 운임 또는 현지 조달 프리미엄이 커졌다는 뜻이기 때문이다. 반대로 연휴 이후 중국 수출 오퍼가 낮아지면 베트남 가격도 빠르게 되돌릴 수 있다.

관전 포인트

국경절 이후 중국 제철소의 수출 오퍼 재개 수준, 베트남의 신규 성약가격, 중국 HRC 선물의 연휴 후 방향이 핵심이다. 현 단계에서는 아시아 HRC가 강한 상승장에 진입했다고 보기보다 중국의 약한 내수와 동남아의 제한적 재고수요가 맞물린 박스권 장세로 보는 편이 타당하다.

출처: 시장 및 해외 산업자료 종합